Wstęp

Inwestycje są nierozerwalnie związane z rozwojem przedsiębiorstwa. W znaczeniu potocznym pojęcie to wiąże się z realizacją bardzo różnorodnych przedsięwzięć. Na gruncie ekonomii dotyczy realnego przeznaczenia określonej wielkości posiadanych środków pieniężnych na realizację wybranego celu inwestycyjnego. Podmiot realizujący inwestycję spodziewa się konkretnych korzyści w przyszłości, w zamian za rezygnację z korzyści możliwych do zrealizowania z wykorzystaniem posiadanych środków.

 

Najważniejsze korzyści:

• uzyskanie przejrzystego i uporządkowanego modelu opisującego działalność inwestycyjną ze wskazaniem oddziaływania na sprawozdania finansowe,
• prezentacja zależności między rozważanymi i porównywanymi inwestycjami,
• ocena wpływu analizowanego przedsięwzięcia na Cash Flow przedsiębiorstwa,
• analiza źródeł finansowania inwestycji i ich wpływu na efektywność ekonomiczną,
• kalkulacja kosztu kapitału – możliwość prezentacji źródeł kapitału w przedsiębiorstwie i kalkulacji WACC dla całego przedsiębiorstwa i poszczególnych inwestycji,
• charakteryzowanie i klasyfikacja inwestycji z wykorzystaniem parametrów jakościowych.

 

Czym jest Zarządzanie inwestycjami?

• planowanie inwestycji – utworzenie harmonogramu rzeczowego i finansowego,
• ocena możliwości zaangażowania zasobów przedsiębiorstwa na poziomie wynikającym z planu inwestycji,
• zarządzanie procesem zatwierdzania inwestycji,
• budowanie portfela inwestycji ocena powiązań – wybór najkorzystniejszego wariantu z możliwych projektów inwestycyjnych,
• możliwość rejestracji finansowych oraz niefinansowych parametrów projektu,
• prowadzenie ilościowej i jakościowej oceny inwestycji,
• ocena efektywności inwestycji,
• definiowanie syntetycznych mierników oceny inwestycji,
• klasyfikowanie inwestycji z wykorzystaniem narzędzi zarządzania portfelem,
• monitoring przebiegu inwestycji – odniesienie harmonogramu rzeczowego do harmonogramu ilościowego (współpraca z kierownikami projektów),
• modyfikacja harmonogramu rzeczowego i finansowego inwestycji w trakcie realizacji,
• możliwość powiązania istniejących zasobów i rozliczenie kosztów na wykonywane zadania inwestycyjne.

 

Zarządzanie inwestycjami w InForum

Rozwiązanie jest realizowane w InForum z wykorzystaniem specjalizowanych modułów obsługujących proces planowania i wspierających zarządzanie portfelem oraz uniwersalnego narzędzia znajdującego zastosowanie w zakresie prowadzenia analiz i raportowania.

 

Inwestycja nierozerwalnie powiązana jest z dwoma strumieniami pieniężnymi: strumieniem wydatków i dochodów, których wzajemne zależności i występowanie w wyznaczonych okresach wpływają na poziom efektywności ekonomicznej oraz determinują atrakcyjność ocenianej inwestycji. Potrzeba wartościowania i prowadzenia oceny efektywności inwestycji wynika z teorii ograniczonych zasobów.

 

Wszystkie dane jakościowe, ilościowe i finansowe związane z planowaną inwestycją mogą stanowić podstawę wartościowania oraz być wykorzystane jako dane wejściowe dla mechanizmu syntetycznej oceny inwestycji. Określenie syntetycznego miernika dla inwestycji jest wspierane poprzez mechanizm „ważenia” miar szczegółowych. Pozwala to na ustalenie rankingu inwestycji wskazującego najlepsze przedsięwzięcia, wyłonione z wykorzystaniem oceny pełnej, która uwzględnia we właściwy sposób wszystkie oceny cząstkowe.

 

Alternatywnym mechanizmem oceny wykorzystującym funkcjonalność oceny portfelowej jest także wielowymiarowa analiza współzależności. Zastosowany tam mechanizm dwuwymiarowej klasyfikacji znacząco ułatwia wybór wśród wielu potencjalnych propozycji zaangażowania kapitału.

 

Istniejący w InForum moduł wspierający proces planowania z powodzeniem może być wykorzystany w zakresie wsparcia dla planowania inwestycji. Możliwe jest w tym module odzwierciedlenie struktury inwestycji, podzielenie jej na główne i podrzędne części składowe. A dalej ,przypisanie dla każdej części składowej odpowiedniego harmonogramu realizacji rzeczowej i finansowej, jak również utworzenie workflow, w którym zostaną określone zatwierdzone  koszty realizacji oraz potencjalne przychody z projektowanej inwestycji.

Najważniejsze cechy rozwiązania InForum:

• obszerna hurtownia danych gromadząca niezbędne parametry klasyfikacji i oceny inwestycji,
• zaawansowany mechanizm kalkulacji wspierający wartościową i jakościową ocenę inwestycji,
• funkcjonalność zarządzania portfelowego ułatwia przygotowanie syntetycznego miernika oceny inwestycji i pozwala na sformułowanie obiektywnego systemu klasyfikacji przedsięwzięć inwestycyjnych w fazie wartościowania przed uruchomieniem inwestycji oraz oceny procesu realizacji,
• zarządzanie procesem inwestycyjnym przez osoby nadzorujące jest wspierane mechanizmem wczesnego ostrzegania, wskazujący inwestycje od założonych poziomów normalnych,
• wydajny mechanizm zarządzania wersjami – pozwalający na tworzenie wielu wersji dla pojedynczej inwestycji oraz modyfikowania harmonogramów i zapamiętywania stanów inwestycji w wybranych punktach czasowych i okresach realizacji,
• funkcje finansowe prezentujące ekonomiczną efektywność inwestycji,
• parametry przebiegu inwestycji wprowadzane do systemu z poziomu przeglądarki internetowej oraz przygotowanych arkuszy, personalizowanych zgodnie z wykonywanymi zadaniami i posiadaną funkcją.

 

Warunki i możliwości zastosowania

Powiązanie logiczne danych z informacjami w rachunkowości finansowej.

Jednoznaczne odwzorowanie w modelu inwestycji rozpatrywanych, zatwierdzonych, realizowanych i zakończonych.